Telefónica Deutschland regresa al mercado de bonos para emitir alrededor de 500 millones

Telefónica vuelve al mercado alemán de bonos. La filial germana del grupo quiere refinanciar líneas de crédito y el bono que vencerá en noviembre. Para ello, la compañía se plantea emitir alrededor de 500 millones de euros, aunque será la demanda la que decida finalmente la cuantía, según han asegurado fuentes financieras a Expansión.

Como paso previo, Telefónica Deutschland ha contratado a BNP Paribas, Commerzbank, Mufg y UniCredit como bancos colocadores. Junto a ellos, la operadora está visitando a inversores internacionales en Londres, Ámsterdam, Fráncfort y París. Su regreso al mercado alemán de bonos se producirá tras cuatro años de parón.

Anteriormente, Telefónica Deutschland realizó dos emisiones, una en 2013 y otra en 2014, por un total de 1.100 millones de euros. Ahora, el grupo quiere que filial se mantenga firme en el mercado germano, donde en noviembre vence la primera emisión de 600 millones de euros realiza por la empresa hace cuatro años y medio.

Telefónica se ha financiado desde entonces a niveles cada vez más bajos, optando por la deuda híbrida. El pasado marzo, la teleco se marcó como objetivo recomprar bonos híbridos en circulación procedentes de seis emisiones en euros y libras, con vencimientos entre 2018 y 2024. El importe de dichas emisiones se cerró en 2.250 millones de euros, tras alcanzar una demanda de los inversores de más de 5.000 millones de euros.