Nvidia revela que dos clientes generan el 39% de sus ingresos, raising preocupaciones sobre concentración en su base de clientes
Nvidia enfrenta preocupaciones por su alta dependencia de unos pocos clientes que concentran casi la mitad de sus ingresos.
Nvidia reveló que dos de sus clientes representaron el 39% de sus ingresos en el trimestre de julio, lo que genera preocupación por la concentración en su base de clientes. Específicamente, «Cliente A» aportó el 23% y «Cliente B» el 16%, cifras que superan el 14% y el 11% del mismo período del año anterior. La compañía publica trimestralmente información sobre sus principales clientes, y este anuncio reaviva el debate acerca de si el crecimiento explosivo de Nvidia se debe a unos pocos grandes proveedores de servicios en la nube como Microsoft, Amazon, Google y Oracle.
El área de centros de datos, que representa el 88% de los ingresos totales de la empresa, muestra una marcada concentración, ya que aproximadamente la mitad de estos ingresos proviene de grandes proveedores de servicios en la nube, aunque Nvidia no revela sus identidades. La compañía clasifica a sus clientes como «directos» e «indirectos»: los clientes directos compran chips para integrarlos en sistemas completos, mientras que los indirectos adquieren soluciones a través de revendedores o integradores, y pueden incluir tanto proveedores de nube como clientes empresariales. Sin embargo, todavía no está claro si alguno de estos clientes misteriosos es proveedor de servicios en la nube.
Nvidia también destacó que algunos de sus clientes directos y otros indirectos, incluyendo empresas de investigación en inteligencia artificial y gobiernos extranjeros, representan más del 10% de sus ingresos, lo que indica una diversificación en sus principales fuentes de ingreso. La demanda de sistemas de inteligencia artificial sigue siendo alta entre diferentes tipos de clientes, incluyendo empresas, gobiernos y empresas de «nueva nube» (neoclouds), que compiten con los grandes proveedores tradicionales.
El directivo de Nvidia, Jensen Huang, afirmó que la compañía tiene una nueva proyección de alcanzar entre 3 y 4 billones de dólares en infraestructura de IA para fines de la década, apuntando a que aproximadamente el 70% del coste total de construcción de centros de datos enfocados en IA, estimado en 50.000 millones de dólares, podría ser destinado a sus productos y otros chips relacionados. Huang resaltó el aumento en el gasto de los gigantes del sector, con un incremento del doble en el capital de inversión de los principales cuatro hyperscalers en los últimos dos años, impulsado por la revolución de la inteligencia artificial y una inversión prevista de 600.000 millones en 2023.