Nvidia se posiciona como el principal cliente de TSMC en 2024, superando a Apple por la demanda en chips para inteligencia artificial

Nvidia superará a Apple en 2024 como principal cliente de TSMC, impulsando su crecimiento en chips de inteligencia artificial.

Se espera que en 2024 Nvidia supere a Apple como el principal cliente de TSMC, con una contribución estimada del 22% de los ingresos totales de la compañía, que alcanzarán aproximadamente los 33.000 millones de dólares. Actualmente, Apple ocupa esa posición con ingresos cercanos a los 27.000 millones de dólares, lo que representa el 18% del total, pero el crecimiento acelerado de Nvidia apunta a que en breve su demanda será mayor.

Este cambio de liderazgo en clientes marca una transformación significativa en la industria de semiconductores, reflejando la creciente importancia de Nvidia en la infraestructura de inteligencia artificial (IA). La demanda de TSMC por parte de Nvidia ha sido tan significativa que se estima que más del 55% de sus ingresos en el último trimestre provinieron de ventas relacionadas con la IA, incluidos los chips de Nvidia. Se espera que las ventas de aceleradores de IA alcancen niveles considerados alto–intermedios en 2025.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, predijo hace años que Nvidia sería el mayor cliente de TSMC, y esta predicción está a punto de cumplirse. Huang expresó su satisfacción por este hito, que también fue reconocido por analistas como Ben Bajarin, quien estima que Nvidia generará unos 33.000 millones de dólares en ingresos para TSMC en 2024. En comparación, Apple se mantiene como la segunda mayor cliente, con alrededor de 27.000 millones de dólares.

La creciente demanda de Nvidia ha tenido un impacto visible en las finanzas de TSMC, que en el último trimestre reportó el 55% de sus ingresos provenientes de ventas de chips relacionados con IA, frente al 40% en 2022. La expansión en este segmento se atribuye al auge de la IA iniciado con la llegada de ChatGPT en 2022. Además, los chips de Nvidia, que son más grandes y complejos, tienen un coste de producción superior, lo que beneficia aún más a TSMC.

Las ventas de Nvidia continúan creciendo rápidamente, con un aumento proyectado del 66% en los ingresos para el próximo año fiscal, llegando a unos 213.000 millones de dólares. En contraste, el crecimiento de Apple en su ejercicio fiscal 2025 fue de solo 6,4%. La complejidad y tamaño de los chips de Nvidia hacen que su producción sea más exigente, lo que a su vez incrementa la demanda de capacidad en TSMC.

Este giro en la relación con Nvidia refuerza la posición de TSMC como el principal proveedor de fabricación de chips en el mundo, con aproximadamente el 70% del mercado en ingresos, según TrendForce. La compañía también mantiene relaciones con otros fabricantes relevantes como AMD, Intel, Broadcom y Qualcomm. Sin embargo, Intel, que pretende producir chips en nodos avanzados en EE. UU., aún no ha concretado un cliente principal y ha visto caer sus acciones tras reportar expectativas de ventas débiles.

Para atender el aumento en la demanda, TSMC ha incrementado sus inversiones, con planes de gastar hasta 56.000 millones de dólares en CapEx este año, destinando recursos a nuevas fábricas y tecnología avanzada, con algunas inversiones previstas para 2028. Mientras tanto, el CEO de TSMC, C.C. Wei, afirmó que sigue siendo muy cauteloso respecto a las proyecciones a largo plazo, especialmente ante la posible existencia de una burbuja en la industria de IA.

El CEO destacó la estrecha relación con Apple, que ha permitido a TSMC invertir en tecnologías de vanguardia para cumplir con los requisitos de eficiencia y potencia de los chips, fundamentales tanto para Apple como para Nvidia. Wei subrayó que la principal limitación en la expansión de la industria de IA sigue siendo la capacidad de producción de wafers en TSMC, lo que refuerza la importancia estratégica de la compañía en el mercado global de semiconductores.